Nesta lição estamos indo cobertura Rollover. Vamos começar por explicar o conceito de rollover, em seguida, entrar em um exemplo de como ele é calculado. Vamos mostrar-lhe como tirar proveito de rollover, como muitos comerciantes bem sucedidos torná-lo parte integrante da sua estratégia de negociação. Rollover é o juro pago ou ganhos por manter uma posição durante a noite. A taxa de juros alvo associada a cada moeda (geralmente definida por essa moeda) é listada na página inicial do Dailyfx. Aqui está um exemplo: Como nós cobertos na leitura de uma cotação forex, a qualquer momento você tomar uma posição de FX você está comprando uma moeda e vendendo na outra. Sua posição, portanto, ganha a taxa de juros da moeda que você comprou, e você deve a taxa de juros da moeda que você vendeu. A diferença líquida será creditada em sua conta ou será debitada de sua conta todos os dias no rollover, que é 5pm Eastern US Time. Itrsquos é importante notar que rollover só ocorre em posições que são mantidas abertas às 5pm Eastern Time. Se você fechar um negócio antes do tempo de rollover, ou abri-lo após o tempo rollover, nenhum interesse será pago ou devido. Vamos dar uma olhada em um exemplo. Quando você compra o par AUDUSD, você está comprando o dólar australiano, e vendendo o dólar americano. Aqui está a matemática: Neste exemplo, estamos comprando um lote 10k de AUDUSD em uma conta baseada em dólares dos EUA. Então nós vamos ganhar 3 anualmente em 10.000 AUD. Isso sai para 300 AUD por ano. Para determinar um dayrsquos valor de rollover wersquoll dividir por 365, o que nos dá 0.82 AUD de juros por dia. No outro lado do comércio, nós somos curtos aproximadamente 8,800 USD (a taxa de AUDUSD é 0.8780 na altura da escrita). Para este lado do comércio, nós devemos 0,25 sobre os dólares que nós somos curtos. Então 8,800 0,0025 é 22 US. Divida isso por 365, e você ganha 0,06. Agora nós sabemos que se nós comprarmos um 10k muito de wersquoll de AUDUSD ganham 0.82 AUD e devemos 0.06 USD. Para rede estes dois juntos, wersquoll primeiro converter o 0,82 AUD para dólares americanos. Para fazer isso, simplesmente multiplicamos por 0,8780 (a atual taxa de AUDUSD Spot) que nos leva a 0,72 US. 0,72-0,06 0,66. Assim, de acordo com a nossa matemática, devemos ganhar cerca de 0,66 US por dia para a compra de um 10k lote de AUDUSD. Agora, entre na sua plataforma de negociação e veja qual é a quantidade de rolo. Por que não coincide? A razão é que as taxas de juros que usamos no nosso exemplo: 3 para o dólar da UA e 0,25 para o dólar americano, são simplesmente as taxas-alvo estabelecidas pelos bancos centrais desses países. Os participantes no mercado (isto é, os bancos) determinarão onde devem ser as taxas reais de empréstimos e depósitos overnight. Então, infelizmente, nosso cálculo e este exemplo aqui é apenas para ajudar a entender rollover conceitualmente. Fazer o cálculo com base nas taxas de destino nunca o levará ao valor exato de rolagem que é cobrado ou ganhos, mas é um bom exercício para entender como o rollover funciona. A próxima pergunta que muitos comerciantes perguntam é ldquowhy que nós cobramos mais então nós podemos ganhar em Rolloverrdquo Se, por exemplo, wersquore longo wersquoll de AUDUSD ganhar 0.49, mas se nós somos curtos nós devemos 1.07. A resposta é que os bancos introduzem um spread sobre as taxas de juros. Eles vão nos pagar um pouco menos do que a taxa overnight quando nós emprestamos para eles, e eles vão nos cobrar um pouco mais do que a taxa overnight que você pedir emprestado deles. O resultado final é que, infelizmente, os comerciantes sempre são cobrados mais então ganhamos quando se trata de capotamento. Esta é também a razão pela qual ambos os rolos podem ser negativos às vezes. Isso doesnrsquot negar o poderoso impacto que rollover pode ter sobre uma estratégia de negociação. Alguns comerciantes só vão em posições que lhes permitam ganhar no rollover. Vamos olhar para outro exemplo. Letrsquos dizer que vai um curto 10k muito GBPAUD nos paga 0,81 por dia em rollover. Isso pode não parecer muito, mas funciona para 295,65 de juros por ano que vamos ganhar. E esse interesse é ganho mesmo se o par doesnrsquot movem um único pip. Também considerando que podemos ter apenas tido que postar cerca de 2 ou menos na margem para manter esse comércio, 295 é uma porcentagem significativa de retorno. Segurando uma posição a longo prazo para coletar o diferencial de taxa de juros é referido como um traderdquo de ldquocarry, e é uma das estratégias mais populares no mercado. Agora, temos que ter em mente que um carry trade certamente não é isento de risco. A taxa spot em si vai, naturalmente, flutuar, e que pode trabalhar para ou contra nós. Além disso, as taxas de juros muitas vezes mudam ea quantidade que você ganha ou deve cada dia, portanto, mudar também. Portanto, se você vai ser um carry trader, certifique-se de ficar em cima dos movimentos de taxa de juros e sentimento. Uma coisa importante a notar é quarta-feira Rollover. Isso pode ser um pouco confuso, então donrsquot se preocupe se você donrsquot obtê-lo imediatamente. FX é geralmente um mercado deliverable de dois dias. Isso significa que as posições vão resolver 2 dias a partir de quando eles são abertos. Quarta-feira às 5pm, as posições começ roladas sobre às posições de quinta-feira. Essas posições se resolveriam tecnicamente no sábado. Os bancos estão fechados no sábado, então em vez disso, eles são rolando no fim de semana para segunda-feira. Portanto, a curta distância, é que rollover quarta-feira é normalmente 3 dias de interesse. Não há rolagem aplicada a posições que são mantidas abertas no sábado e domingo. Os feriados também podem afetar o cronograma de rolagem. Você pode facilmente referenciar os feriados especiais e como eles afetam rollover em nosso calendário de rollover regularmente atualizado. Assim que cobre rollover e como ele é calculado. Espero que você agora entenda um pouco sobre como tirar proveito dela também. O diferencial de taxa de juros entre um par de moedas pode ser seu melhor amigo ou seu pior inimigo Quando forex trading, uma vez que afeta as taxas de refinanciamento forex. Forex rollovers afetam apenas sobre qualquer comerciante que detém posições durante a noite, e pode ter um impacto especialmente forte em uma estratégia de carry trade. Além disso, este efeito de taxa de juros importante fica ampliado em pares de moedas que têm um alto diferencial de taxa de juros entre as moedas envolvidas. As seções a seguir descreverão os conceitos básicos de rollovers cambiais, incluindo como eles funcionam ea importância dos spreads de swap. Forex Rollover Basics A maioria dos comerciantes de forex que ocupam posições durante a noite se deparar com o rollover. De uma perspectiva de comerciantes forex pessoais, este evento diário geralmente ocorre automaticamente em muitos corretores de forex on-line se uma posição é realizada às 5:00 hora de Nova York. Em geral, tais posições overnight será creditado pips se o comerciante é longo a alta taxa de juros moeda, mas cobrado pips se o comerciante é curto a alta taxa de juros moeda. Os comerciantes que ocupam posições no tempo rollover geralmente acham que suas posições serão carregados pips ou pips creditados automaticamente como eles são rolando a partir da data de valor spot para o dia útil seguinte por seu corretor. Forex Rollover Mechanics A mecânica real de um rollover envolver um swap de forex em que a posição é fechada para fora para a sua data de valor spot original e, em seguida, reaberto em uma data valor um dia útil adicional no futuro. Além disso, às quartas-feiras, quando a data-valor de sua posição é normalmente rodada de sexta-feira para segunda-feira, a taxa de rollover ou crédito irá incluir os dois dias extras de juros que se acumulam durante o fim de semana. Este swap de rollover geralmente será feito em taxas diferentes em cada data. Além disso, se o rollover ocorre na taxa histórica de qual a posição spot está sendo realizada pelo comerciante em, em seguida, o swap será geralmente conhecido como um rollover taxa histórica. Forex Rollover Spreads Alguns corretores de forex online oferecem melhores spreads sobre rollovers do que outros. Isso pode ter um impacto significativo em sua linha de fundo se você planeja manter posições forex durante a noite em uma base regular. Swing comerciantes, comerciantes de tendência e carry traders tendem a cair nesta categoria de posições de exploração durante a noite, uma vez que geralmente o comércio ao longo de um período de tempo mais longo do que os comerciantes intraday tendem a se concentrar. Assim, os comerciantes de forex pessoais seria bem aconselhados a verificar como seu corretor lida rollovers eo que os seus preços de swap é como se eles podem estar fazendo rollovers com freqüência. Forex Rollover Exemplo Como um exemplo de uma transação rollover, considere a situação de um comerciante forex que está executando uma posição longa em dólares australianos contra o iene japonês para valor spot, ou dois dias úteis a partir de hoje no valor de 1 milhão de dólares australianos com Um corretor forex que executa rollovers automático. Além disso, eles foram AUDJPY longo a uma taxa de 75,00 eo swap rollover em seu corretor é de 10 pips. Às cinco horas de Nova York, o corretor poderia vender a esses comerciantes 1 milhão de dólares australianos contra o iene japonês por valor de mancha em sua taxa existente de 75,00. Eles, então, recompra simultaneamente 1 milhão de dólares australianos contra o iene japonês para o comerciante de valor no dia útil seguinte em 74,90, uma taxa de 10 pips melhor para refletir os pontos de swap. Neste processo de rollover, o comerciante iria pegar 10 pips em sua posição AUDJPY e melhorar a taxa em sua posição longa de 75,00 para 74,90 devido ao diferencial de taxa de juros que favorece o dólar australiano sobre o iene japonês. Declaração de Risco: Trading Foreign Exchange sobre margem carrega um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. Existe a possibilidade de você perder mais do que seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode trabalhar contra você, bem como para you. Understanding Forex Rollover Créditos e Débitos Trades feitas com corretores no mercado spot forex (forex de FX), estão sujeitas a receber juros ou a ser debitado juros, se as posições são Realizada durante a noite. Isso é conhecido como rollover juros. Este artigo irá explicar por que rollover ocorre e como os comerciantes podem lucrar (ou entender os débitos) a partir dele. Bem, também dar uma olhada nas considerações fiscais de rollover interesse. Tutorial: Forex O que é Rollover Juros Rollover interesse é pago ou debitado para os comerciantes que têm posições em moeda aberta em 5 pm EST cada dia o comércio está aberto. As operações abertas antes das 5 da madrugada e mantidas até depois desta data, são consideradas detidas durante a noite e, portanto, estão sujeitas a juros de crédito ou débitos, dependendo da posição que o comerciante tenha aberto. Se um crédito ou débito é aplicado à conta de comerciantes é determinado pela moeda do país que o comerciante comprou ou vendeu em relação a outra moeda do país. Todas as moedas operam em pares. Significando uma moeda de countrys é sempre relativa a outra moeda de countrys. Um exemplo disso é o EURUSD. Por conseguinte, o montante dos juros recebidos pelo comerciante, por deter o par EURUSD durante a noite, será determinado pela diferença nas taxas de juro prevalecentes em cada local quando ocorre a rolagem. Na maioria dos casos, corretores de varejo forex automaticamente rolar sobre comércios. Os corretores de varejo fazem isso para impedir que os comerciantes, a maioria dos quais são especuladores. De ter de entregar moeda real para o partido no outro lado do comércio. Assentamento. Que é o dia que o comerciante teria de entregar moeda real para a pessoa do lado oposto do comércio, é de dois dias após a transação teve lugar. Com os corretores rolando sobre as posições, os comércios podem ser deixados em aberto sem entrega real do valor total da posição da moeda corrente que ocorre. Se o rollover não ocorrer, o comerciante seria obrigado a entregar o valor nominal da moeda. Isto é porque o mercado de forex é onde nós negociamos contratos em que uma moeda é trocada por outra, isto é para ser entregue em dois dias úteis. (Para obter mais informações sobre liquidação e outros tópicos de forex, dê uma olhada em nossos gráficos Forex Walkthrough. Economia. Negociação. Ou você poderia começar no Beginner.) Rollover interesse é pago ou debitado com base no valor total do comércio, e não simplesmente o Margem utilizada para o comércio. Por exemplo, se um comerciante é titular de um lote de EURUSD, ele ou ela será creditado ou debitado juros de 100.000 (o valor total de um lote), e não apenas a margem colocada para o comércio. Também é importante notar que rollover não é uma cobrança por usar alavancagem. É um equívoco comum que se rollover é debitado de um comerciante este é o custo da alavancagem que um corretor fornecido para este comerciante. Este não é o caso. O débito ou crédito é baseado na diferença entre as taxas de juro dos países envolvidos no par de moedas que o comerciante está a deter. Créditos e débitos na conta de negociação Os créditos ou débitos, em juros, são pagos com base na moeda, no par de moedas, o comerciante adquiriu e se a moeda do país tem uma taxa de juros mais alta ou mais baixa anexada a ela. Por exemplo, se um comerciante compra o par de USDJPY, significando que eles compram o dólar americano e vendem o iene japonês, eo dólar tem uma taxa de juros mais alta (2) do que o iene (0,5), então o trader será creditado na taxa de juros Diferencial - cerca de 1,5 por ano (sem alavancagem). Se o comerciante vende o USDJPY, significando que eles vendem o dólar e compra o iene, então eles seriam debitados do diferencial de taxa de juros entre os dois países. (Saiba mais sobre os fatores que influenciam as taxas de juros nas Forças por Trás das Taxas de Juros). Simplificando, um trader receberá juros a cada dia que detêm a moeda com juros mais elevada ou será debitado a cada dia que eles detêm o menor juro moeda. As taxas de juro dos países são determinadas por uma série de factores económicos e variam ao longo do tempo. Porque os bancos ao redor do mundo são geralmente fechados aos sábados e domingos, o interesse para estes dias é aplicado na quarta-feira. Isto significa que se um comércio é deixado aberto na quarta-feira e é realizada após 05:00 EST, que o comércio será creditado ou debitado por um extra dois dias de juros. Corretores automaticamente fazer tudo isso para os comerciantes. Um crédito ou débito será simplesmente mostrado na conta para cada cargo que estava aberto às 5 p. m. EST. Isso pode acontecer através de um débito ou crédito na conta de comerciantes, normalmente sob uma rolagem ou roll título. Pode também ser debitado ou creditado a um comerciante através de um ajustamento do preço de entrada. Lucro com Rolagem A rolagem de recebimento é um fluxo de receita adicional acima dos ganhos de capital regulares. Por esta razão, as negociações podem ser criadas não só para tirar proveito de ganhos de capital, mas também renda de juros. Os comerciantes do dia podem permitir que as posições permaneçam abertas ligeiramente mais por muito tempo para ganhar a renda de interesse, se forem por muito tempo uma taxa de interesse mais elevada que carrega a moeda corrente. Além disso, os comerciantes swing e os investidores podem decidir tomar apenas posições de longo prazo em pares de moedas onde eles podem ser longos a maior taxa de juros tendo moeda. Além disso, se um comerciante espera que um par de moedas permanecerá relativamente estável para o ano, ou terminar o ano em torno de valores atuais, eles podem tirar proveito do diferencial de taxa de juros sobre as moedas, e fazer um lucro bonito, se de fato as moedas Do ficar em torno do mesmo valor (isto também assume taxas de juros não alterar). Se um investidor vai ao longo do EURJPY acreditando que vai fechar o ano em aproximadamente o mesmo valor, eles podem fazer um grande lucro usando forex mercado alavancagem. Um lucro 2 devido ao diferencial da taxa de juros pode significar um retorno de 20 se a alavancagem 10: 1 for usada. Isso também significa que o investidor pode perder 2 (ou 20 ou mais se alavancado neste nível ou superior) apenas mantendo a menor moeda com juros por um ano. Considerações fiscais Rollover juros é muito parecido com os juros pagos para um saldo da conta bancária. Assim, rollover é tributado como renda de juros, e deve ser mantida separadamente de ganhos de capital para fins fiscais. Os corretores mostram o interesse recebido e debitado nas declarações de atividade de negociação on-line. A rolagem de fundo é o interesse que é debitado ou creditado a contas de um comerciante quando as posições são realizadas após 5 p. m. EST. Se o interesse é creditado depende de se o comerciante for longo a taxa de interesse mais elevada que carrega a moeda corrente. Se forem, theyll recebem um crédito se não, theyll recebem um débito. Rollover é feito automaticamente, e nada é exigido do comerciante, exceto para controlar os juros separadamente para fins fiscais (listados nos relatórios de conta). Rollover é calculado sobre o valor total da posição e, assim, pode fornecer lucro adicional para o comerciante ou causar uma diminuição nos lucros, ou aumento nas perdas. Um tipo de estrutura de compensação que os gerentes de fundos de hedge normalmente empregam em qual parte da remuneração é baseada no desempenho. Uma proteção contra a perda de renda que resultaria se o segurado faleceu. O beneficiário nomeado recebe o. Uma medida da relação entre uma mudança na quantidade demandada de um bem particular e uma mudança em seu preço. Preço. O valor de mercado total do dólar de todas as partes em circulação de uma companhia. A capitalização de mercado é calculada pela multiplicação. Frexit curto para quotFrancês exitquot é um spin-off francês do termo Brexit, que surgiu quando o Reino Unido votou. Uma ordem colocada com um corretor que combina as características de ordem de parada com as de uma ordem de limite. Uma ordem de stop-limite será.
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