Erisa Opções Negociação

ERISA A Lei de Segurança de Renda de Aposentado de 1974 (ERISA) protege os ativos de aposentadoria de americanos através da implementação de regras que os planos qualificados devem seguir para garantir que os fiduciários do plano não usam mal o plano ativos. De acordo com o ERISA, os planos devem fornecer aos participantes informações sobre recursos e financiamento do plano e fornecer informações regularmente e gratuitamente. BREAKING DOWN Lei de Segurança de Rendimentos de Empregados - ERISA ERISA também estabelece normas mínimas para a participação, vesting. Acréscimo de benefícios e financiamento. A lei define quanto tempo uma pessoa pode ser obrigada a trabalhar antes de se tornar elegível para participar de um plano, para acumular benefícios e ter um direito não-forfeitos a esses benefícios. Também estabelece regras de financiamento detalhadas que exigem que os patrocinadores do plano forneçam financiamento adequado para o plano. ERISA e Responsabilidade A ERISA exige a prestação de contas dos fiduciários do plano e geralmente define um fiduciário como qualquer pessoa que exerça autoridade discricionária ou controle sobre o gerenciamento de planos ou ativos, incluindo qualquer pessoa que forneça aconselhamento de investimento ao plano. Fiduciários que não seguem os princípios de conduta podem ser responsabilizados pelo restabelecimento de perdas no plano. A ERISA também trata de provisões fiduciárias e proíbe o uso indevido de ativos por meio dessas provisões. ERISA e Proteção aos Participantes Além de insistir que os participantes são informados, a ERISA também dá aos participantes o direito de demandar por benefícios e violações de deveres fiduciários. Para garantir que os participantes não perdem suas contribuições de aposentadoria se um plano definido for rescindido, a ERISA garante o pagamento de certos benefícios por meio de uma corporação federal, conhecida como Pension Benefit Guaranty Corporation. Planos de Aposentadoria Não Regidos pela ERISA Nem todos os planos de aposentadoria estão sujeitos aos termos da ERISA. Em particular, a ERISA não abrange planos de aposentadoria criados e mantidos por entidades governamentais e igrejas. Da mesma forma, se uma empresa criar um plano fora dos Estados Unidos para seus funcionários estrangeiros não residentes, a ERISA não governa esse plano. As regras complicadas da ERISA dissuadir alguns proprietários de pequenas empresas de criação de contas de aposentadoria para seus funcionários. Para permitir que essas empresas evitem os regulamentos confusos, existem alternativas. Por exemplo, um plano de pensão de empregado simplificado (SEP) é basicamente uma conta de aposentadoria individual (IRA) criada por um empregador para que ele possa contribuir para seus empregados aposentadoria poupança esforços SEPs muitas vezes não estão sujeitos a regulamentos ERISA. História da ERISA Este conjunto de leis foi aprovado para corrigir irregularidades na administração de certos grandes planos de pensão. Em particular, o Fundo de Pensões dos Teamsters. Que tinha uma história bastante colorida envolvendo empréstimos questionáveis ​​para casinos de Las Vegas, trouxe a questão da malversação fiduciária relacionada a contas de aposentadoria para o público. ERISA sect404 (c) fornece um patrocinador do plano e outros fiduciários com proteção de responsabilidade em planos de aposentadoria dirigidos participante, como um 401k, se o plano satisfaz as condições Na regulamentação 404 (c). Este arquivo contém não só o material mais atual sobre o tópico, mas também itens mais antigos que ainda são relevantes, fornecem plano de fundo, perspectiva ou são pertinentes ao tópico. Se você encontrar um link quebrado ou itens que você acha que está desatualizado, irrelevante ou não é mais apropriado, informe-nos. Para assinar o nosso boletim semanal gratuito, digite seu endereço de e-mail abaixo e clique no botão Join. NOTA: NÃO VENDEMOS SEUS DADOS OU ENDEREÇO ​​EMAIL PARA QUALQUER ORGANIZAÇÃO. Outras áreas tópicas que você pode encontrar de interesse que não são totalmente cobertos aqui incluem comitês de investimento e responsabilidade fiduciária e questões de responsabilidade. Resumo: Houve tantos equívocos que os patrocinadores de planos e conselheiros tiveram sobre planos ERISA 404 (c). Eles tinham essa crença de que se eles apenas dão uma linha de fundo mútuo e alguns perfis de fundo para os participantes do plano que estão isentos de responsabilidade. Mas, a proteção de ERISA 404 (c) é sobre seguir um processo e perfis de fundo não são apenas educação suficiente para dar aos participantes do plano. No flipside, a instrução aos participantes não tem que montar a uma instrução de MBA. Fonte: Jdsupra, fevereiro de 2017 Resumo: Este artigo trata da responsabilidade oculta dos planos dirigidos ao participante ERISA 404 (c) e como evitar essa responsabilidade potencial como patrocinador do plano. Fonte: Jdsupra, janeiro de 2017 Resumo: Embora o aviso 404a-5 tenha como objetivo primordial beneficiar os participantes, ele também pode beneficiar os patrocinadores de planos de 401k, tornando mais fácil o plano atender aos requisitos de conformidade da seção 404 (c) da ERISA. Fonte: Employeefiduciary, December 2015 Resumo: A DOL criou um porto seguro regulatório em 2007 para limitar a responsabilidade do patrocinador do plano por investir contribuições em nome dos empregados. Além disso, o DOL identificou três investimentos inadimplentes que qualificariam um plano para proteção de porto seguro. Este relatório do GAO examina: (1) quais os patrocinadores de planos de opções selecionados como investimentos padrão e por que (2) como os patrocinadores de planos monitoram suas seleções de investimento padrão e (3) quais desafios os patrocinadores de planos enfrentam ao adotar um investimento padrão para seus plano. Fonte: Gao. gov, setembro de 2015 Resumo: A seção 404 (c) é uma parte historicamente incompreendida de ERISA, com conceitos errôneos desenfreados através da comunidade patrocinadora do plano, mesmo antes de 404 (a) (5) participação regulamentação acrescentado à confusão. Este artigo tenta abordar as questões fundamentais relativas ERISA seção 404 (c) que cada conselheiro deve dominar. Fonte: Ntsa-net. org, novembro de 2014 Resumo: Ao cumprir com a seção 404 (c) da ERISA, os patrocinadores e outros fiduciários de planos de aposentadoria com investimentos direcionados a participantes podem se proteger da responsabilidade por decisões de investimento ruins feitas pelos participantes do plano. Esta lista de verificação irá ajudá-lo a determinar o quão bem você está cumprindo com ERISA seção 404 (c). Fonte: Strategicbenefitservices, julho de 2014 Resumo: A Seção 404 (c) segue a seção 404 (a) padrões prudentes de padrões de cuidado e oferece um tipo de porto seguro para patrocinadores de planos que permitem aos participantes direcionar os investimentos de suas contas. No entanto, os patrocinadores do plano devem atender aos requisitos para seleção de investimentos, administração do plano e divulgação de planos e investimentos antes de serem isentos de qualquer responsabilidade fiduciária por perdas que os participantes incorrem em decorrência de sua orientação de investimentos. As regulamentações atuais ea atual paisagem de administração do plano tornam mais provável que os patrocinadores de planos estejam de acordo com a Seção 404 (c). Fonte: Planadviser, março de 2014 Resumo: A seção 404 (c) está em ERISA há 40 anos. Este incrível participante dirigiu dom conta para patrocinar patrocinadores tem sido em torno de quatro décadas e muitos ainda não entendê-lo. O artigo cobre alguns equívocos que precisam de correção. Fonte: Fiduciaryplangovernance, fevereiro de 2014 Resumo: A exposição à responsabilidade é devida em grande parte a um mal-entendido quanto às proteções oferecidas por ERISAs 401k404 (c) chamados portos seguros. É a experiência dos autores que patrocinadores de planos confrontados com reivindicações de responsabilidade potencial imediatamente alegam que eles são absolutamente imunes de qualquer responsabilidade devido a dito seguro-portos. O humor rapidamente muda quando a verdade sobre 401k404 (c) portos seguros é explicada. Fonte: Prudent Investment Adviser, Abril de 2013 Resumo: Cumprimento da ERISA A secção 404 (c) não é obrigatória. No entanto, optar por operar o plano de aposentadoria de suas organizações de acordo com as diretrizes 404 (c) pode beneficiar significativamente seu plano, seus fiduciários, participantes e seus beneficiários. Este guia irá ajudá-lo com o desenvolvimento de uma estratégia de conformidade da Seção 404 (c). Fonte: DWS Investments, outubro de 2012 Resumo: A ERISA exige que os fiduciários dos planos diversifiquem os investimentos do plano e selecionem os investimentos de forma prudente. O cumprimento dos requisitos da seção 404 (c) do ERISA pode aliviar os fiduciários do plano de responsabilidade por perdas de investimento resultantes de um exercício de controle dos ativos por parte do participante do plano ou do beneficiário em sua conta individual e outros requisitos são atendidos. Esta é uma visão geral da conformidade com a seção 404 (c) da ERISA. Fonte: Prudential, setembro de 2012 Resumo: Esta apresentação analisa os seguintes pontos: Visão geral do alívio fiduciário 404 (c) Requisitos básicos para obter alívio Relevância de mapeamento Padrão Opções de InvestimentoQDIA portos seguros Regulamentos de divulgação de taxas de participantes Escopo de alívio e desenvolvimentos de jurisprudência e implicações. Fonte: Morgan, Lewis Bockius LLP, outubro de 2011. Resumo: Esta lista de verificação da seção 404 (c) da ERISA fornece uma ferramenta útil para você comparar seu plano com as melhores práticas. O preenchimento da lista de verificação pode destacar áreas em que são necessárias etapas adicionais para melhorar a conformidade com a seção 404 (c) da ERISA. Fonte: Putnam Retirement Services, junho de 2011. Resumo: Este é um artigo sobre os regulamentos de divulgação de taxas de participação de outubro de 2010. Os novos regulamentos fazem mudanças substantivas e cosméticas na paisagem 404 (c). O artigo fornece um breve histórico sobre 404 (c) e discutirá as mudanças que os regulamentos fizeram. Fonte: SungardRelius, Fevereiro de 2011. Resumo: Embora o prospecto completo ainda deva estar disponível a pedido, ter de fornecer automaticamente apenas o resumo pode ajudar a simplificar 404 (c) conformidade. No entanto, os patrocinadores do plano devem ter cuidado. O que você acha que é um prospecto resumido pode não ser um em tudo. Resumo: Em setembro de 2009, o DOL publicou o Boletim de Assistência de Campo 2009-03, permitindo o uso de prospectos resumidos para atender ao requisito de prospecto da Seção 404 (c) da ERISA. Fonte: Prudential, dezembro de 2009. Resumo: Esta é a seção de código que descreve os tipos de planos que são ERISA seção 404 (c) planos, as circunstâncias em que um participante ou beneficiário é considerado exercer controle independente sobre os ativos em sua Conta como contemplado na seção 404 (c), e as conseqüências de um exercício de controle de participantes ou beneficiários. Fonte: Departamento do Trabalho, novembro de 2009. Resumo: A seção 404 (c) da ERISA fornece aos fiduciários uma defesa contra perdas incorridas pelos participantes que exercem controle sobre suas contas. Mas a proteção aplica-se apenas às decisões de investimento tomadas pelos participantes e não à seleção e acompanhamento das opções de investimento oferecidas aos participantes. Certo Talvez. Por enquanto, temos uma anomalia, a resposta depende de onde você mora. Fonte: Drinkyer Biddle Reath LLP, maio de 2009. Resumo: A seção 404 (c) do ERISA fornece proteção para patrocinadores de planos direcionados pelos participantes. Este artigo descreve os requisitos de conformidade com ERISA 404 (c). Fonte: StanCorp Financial Group, abril de 2009. Resumo: Este artigo resume os regulamentos da seção 404 (c) dos DOLs e descreve as regras de divulgação do participante que devem ser satisfeitas para obter a proteção 404 (c). Além disso, ele identifica as obrigações fiduciárias que não são elegíveis para proteção 404 (c), os impactos da inscrição automática na proteção 404 (c) e 5500 requisitos de relatório para 404 (c) planos. Alguns tribunais concordam com o DOL de que a seleção de um plano de investimento é uma função fiduciária e, como tal, está fora da ERISA Seção 404 (c) s protecção. Outros tribunais tomam uma totalidade da abordagem de circunstâncias e indicam Seção 404 (c), sob o direito conjunto de fatos, pode proteger um fiduciário de responsabilidade quando um investimento plano 401k vai mal. Fonte: Jones Day, abril de 2008. Resumo: O aumento da atenção na atividade diária do mercado, a negociação de ações individuais (ou fundos mútuos de setor restrito) ea capacidade de negociar contas de participantes diariamente têm trabalhado para frustrar o que os autores acreditam que deveria Ser o objetivo fundamental e subjacente de um plano 401k dirigido ao participante: proporcionar as condições que permitem aos participantes do plano a melhor oportunidade para uma experiência de investimento bem-sucedida, para que possam se aposentar confortavelmente. Fonte: Chang, Ruthenberg Long, abril de 2008. Resumo: Esta coluna ajuda a iluminar o requisito de ampla gama de ERISA Seção 404 (c) com a linguagem da teoria da carteira moderna e outras nações de economia financeira que é encontrado na Uniform Prudente Investor Act e O 3º Retificação de Fideicomissos (Prudent Investor Rule). Fonte: Prudent Investor Advisors, junho de 2006. 401khelpcenter, LLC não é o autor do material referenciado neste resumo, a menos que especificamente observado. O material referenciado foi criado, publicado, mantido ou afixado de outra forma por instituições ou organizações independentes da 401khelpcenter, LLC. 401khelpcenter, LLC não endossa, aprova, certifica ou controla este material e não garante ou assume a responsabilidade pela exatidão, integridade, eficácia ou pontualidade do material. O uso de qualquer informação obtida a partir deste material é voluntária, ea confiança nele deve ser realizada somente após uma revisão independente de sua exatidão, integridade, eficácia e pontualidade. Referência a qualquer produto, processo ou serviço comercial específico por nome comercial, marca registrada, marca de serviço, fabricante ou de outra forma não constitui nem implica endosso, recomendação, ou favorecendo por 401khelpcenter, LLC. Trading Terminologia Você também deve estar familiarizado com o seguinte Termos usados ​​na negociação de valores mobiliários: Oferta - para os fins do exame, a oferta só se refere ao preço que um fabricante de mercado pagará por um título seu o preço que um investidor receberia se vendesse o título. Pergunte - também chamado de oferta, este é o preço que um investidor pagaria ao comprar o security. Spread - a diferença entre o lance eo preço pedir o spread prevê compensação para o mercado maker. Trade data - você deve estar ciente da diferença Entre a data de negociação ea data de liquidação. A negociação é a data em que um comércio de valores mobiliários realmente ocorre. Data de liquidação - esta é a data em que o comércio de títulos deve ser concluída. Observe que os títulos e opções do governo devem liquidar no dia após o trade. Cash transações - isso se refere a títulos que devem liquidar na data de negociação. É raro para uma negociação exigir uma liquidação no mesmo dia, mas uma questão de teste pode se referir a isto. Regular forma de liquidação - a conclusão de uma transação de valores mobiliários pelo corretor de compra, enquanto a regular forma regular liquidação é três dias úteis completos após a Data de negociação, isso pode ser alterado. Antes que os computadores fossem tão eficientes como são hoje, a liquidação regular da maneira era a data de troca mais cinco dias. Data da gravação - a data ajustada pelo emitente para determinar os portadores de registro (isto é, aqueles elegíveis para receber um pagamento de dividendo). Esta data é necessária para saber a fim de determinar a data ex-dividendo. Ex-dividendo data - esta é a data em que o comprador de uma ação não terá direito a um dividendo a chegar. Ocorre dois dias úteis antes da data de registro. Look Out Você provavelmente terá que identificar a data ex-dividendo ou a data de registro em uma pergunta de teste. A questão é provável que perguntar que dia o investidor deve comprar o estoque para ainda receber o dividendo. Especialista - trabalha na NYSE e serve como leiloeiro para as ações atribuídas a ela. O especialista fixa o preço de abertura a cada dia e deve manter um mercado justo e ordenado nessas ações. O especialista também pode comprar e vender por conta própria, mas nunca pode competir com as ordens públicas. Floor broker - esses corretores NYSE lidar com apenas grandes encomendas, tais como 10.000 partes ou mais. Market maker - trabalha dentro do mercado de balcão (OTC) eles são o equivalente a especialistas na NYSE. Os fabricantes de mercado estão sempre preparados para comprar ou vender ações de títulos atribuídos para suas próprias contas. Ordem de dia - todas as ordens são consideradas ordens do dia, a menos que marcado de outra forma. Good-till-cancelado (GTC) - uma ordem que permanece em vigor até que seja executado Ou o investidor decide cancelá-lo. Se a ordem não tiver uma instrução, a ordem expira no final do dia em que foi colocada. As ordens de GTC são canceladas tipicamente pelo corretor-negociante após 30 a 90 dias. Venda curta - refere-se à venda das partes emprestadas do corretor-negociante. Se o preço cair, o investidor então compra as ações a um preço mais baixo e as devolve ao corretor. 13 Se você não está familiarizado com a venda a descoberto, você pode descobrir mais no tutorial Short Selling.